Займы под залог произведений искусства

По сообщению американской газеты The New York Sun, специалисты банков и аукционных домов говорят, что в условиях нынешней экономической ситуации, когда фондовый рынок очень нестабилен, а объем жилищного строительства резко уменьшился, многие коллекционеры произведений искусства хотят взять кредиты под залог работ из своих собраний. «Сейчас произведения искусства — это активы, которыми люди торгуют, — говорит Кэролайн Сайан (Caroline Sayan), коммерческий директор Christie’s International. — Люди просматривают свои инвестиционные портфели и думают, из чего можно извлечь максимальную выгоду».

Ряд банков, а также аукционные дома Christie’s и Sotheby’s уже некоторое время предоставляют своим клиентам услуги по кредитованию под залог произведений искусства, и эти услуги становятся все более популярными среди коллекционеров, а также представителей галерей, фондов и музеев. Банки в основном выдают кредиты, обеспеченные произведениями искусства, не предназначенными для продажи. Клиент может взять кредит под залог одной работы или целой группы работ на сумму, составляющую до 50 процентов рыночной цены этих произведений.

Sotheby’s предлагает долгосрочные и среднесрочные займы, а также автоматически возобновляемые кредиты под залог произведений, не предназначенных для продажи, но обычно аукционные дома при предоставлении ссуд заключают договор, где обязуются продать работу на торгах. Аукционный бизнес — сезонный, самые главные торги проходят осенью и весной, поэтому многие из тех, кто предоставляет произведения искусства, хотят получить аванс. По словам Кэролайн Сайан, Christie’s обычно выдает заемщикам аванс от 30 до 50 процентов нижней границы эстимейта работы, которую выставляет на аукцион. Ян Празенс (Jan Prasens), исполнительный директор отдела финансовых услуг Sotheby’s, заявляет, что его аукционный дом предоставляет заемщикам от 50 до 60 процентов суммы, соответствующей нижней границе эстимейта, в зависимости от риска. Если работа не продалась на торгах, а заемщик не может погасить долг, аукционный дом вместе с ним разрабатывает стратегию перепродажи в частном порядке или на каком-нибудь из будущих аукционов. По словам Яна Празенса, в таких случаях кредитополучатель может также предоставить аукционному дому какую-нибудь другую работу, которая может быть продана на аукционе или просто отдана на хранение в обеспечение залога.

В целях защиты интересов банков и аукционных домов сделки вносятся в страховое свидетельство заемщика. Если произведение искусства будет повреждено или украдено, они смогут получить страховые выплаты. Сделки совершаются согласно всем правилам Единого коммерческого кодекса США, чтобы у заемщика не было соблазна самому продать работу или получить другой заем, отдав ее под залог. Иногда аукционные дома и банки вступают во временное владение произведениями искусства, в частности тогда, когда они или заемщик находятся вне Соединенных Штатов. Но, несмотря на все меры предосторожности, заимодатели могут остаться «с носом», как это было в случае с арт-дилером Майклом Коэном (Michel Cohen), покинувшим США в 2001 году с десятью миллионами долларов невыплаченного долга аукционному дому Sotheby’s. Аукционный дом смог частично восполнить свои потери благодаря восстановлению активов и страховым выплатам. Коэн был арестован в Бразилии, но сбежал из-под стражи, не дождавшись экстрадиции.

За последние годы объем ссуд, выдаваемых под залог произведений искусства, сильно увеличился. В конце 2007 года общая сумма займов, выданных Sotheby’s, составила 176 380 000 долларов, тогда как тремя годами ранее общий долг аукционному дому был 92 291 000 долларов. Все большее количество людей берут срочные кредиты, отдавая в залог произведения искусства, не предназначенные для продажи, — это связано с тем, что стоимость работ на рынке сильно повысилась и продолжает расти. Christie’s, как частная компания, не раскрывает своих финансовых данных, но тоже собирается ввести практику таких кредитов (сейчас аукционный дом берет в залог только произведения, которые обязуется продать на торгах). По словам Кэролайн Сайан, это предоставит новые возможности для роста компании